文/本报记者 庄英业　图/资料图片

　　近期股市的低迷让不少投资者将目光转向了保险市场，以寻求更加稳健的投资物，其中，被誉为“保险中的基金”、“基金+保险”、“买基金送保险”的投资连接保险（简称““投连险”“）在江门市场引起了一场销售热潮。业内人士表示，“投连险”兼顾收益与风险，2007年收益突破了100%的好成绩，同时该险种又有保险保障，因此受到江门市民欢迎。

　　据悉，目前市区各大保险公司正火热推出2008年新一轮的“投连险”销售。作为投保人，该如何在各家保险公司火热的宣传中保持冷静，从而选择到最适合自己的“投连险”产品呢？记者为此采访了有关专家。

　　“投连险”

　　兼顾保障和投资收益

　　“投连险”是一种将投资功能复合在保险之上的险种，其本质仍是保险。目前市场上销售的“投连险”一般针对被保险人意外、身故和残疾进行赔付。消费者交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予客户寿险保障；另一部分进入投资账户，按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，客户通过投资账户净值增长实现收益。

　　太平人寿江门中心支公司总经理高睿告诉记者，今年股市的风险加大，投资者收益明显缩水。如果把资金存放在银行，又抵御不了通货膨胀。老百姓持有大量现金却苦于无投放之处，这时，“投连险”产品的推出为老百姓提供了一条较好投资方式。以太平人寿智胜“投连险”为例，该险种有三个投资账户：策略成长账户（主要投资股票和股票型基金）、精选平衡账户（主要投资混合型基金和债券型基金）、稳健避险账户（主要投资货币型基金和货币市场工具）。这三个投资账户风险从高到低，适合各类投保人，而且投保人可以在这三个账户中相互免费转换，股市涨幅较大时，投保人可以由策略成长账户转换成稳健避险账户，这样就很好地规避了市场风险；相反，股市行情转好时，投保人又可转换回来，享受较高的投资收益。

　　投资

　　如何挑选“投连险”产品

　　“投连险”，因其兼具投资、保障两大功能优势，成为炙手可热的理财品种，市场上的“投连险”产品也逐渐增多。

　　市民应该如何挑选适合自己的“投连险”呢？对此，专家表示，首先，要选择一家有专业投资管理模式的保险公司。“投连险”因有投资、保障双重功能，其操作模式较一般寿险产品复杂。专业保险公司具有标准化的投资管理流程，具备丰富的风险控制经验、成熟的投资策略，可以让市民放心地将资金托付给该公司全权代理；其次，要选择一支经验丰富的投资团队。“投连险”中的投资部分，一般由保险公司投资部操作，它由一群拥有丰富经验的投资专家组成，其能力很大程度上决定了产品的收益，一般市民可通过对该公司以往投资业绩的了解，评估其投资能力；第三，要选择一种适合自己的产品。“投连险”一般分趸交和期交两种方式，趸缴首次购买和追加购买起点金额相对较高，适合手头闲散资金较多，具有较大风险承受能力的投资者。期缴产品能起到分散风险的作用，比较适合收入稳定的年轻中产。目前市场上有趸交产品的公司比较多，而期缴产品则只有金盛等少数几家经验丰富的外资、合资公司才有开发。市民只有根据自己的实际经济情况与投资意向，选对最适合的产品，才能充分享受其带来的收益。

　　风险

　　“投连险”也有风险　　

　　在购买“投连险”时，很多投保人误以为保险产品没有风险，而当投资市场低迷时，可能就会出现一些保险纠纷。对此，有关人士表示，投资者在购买投资性保险时要详细咨询产品的特点，了解产品的投资方向、是否有保本等，比如“投连险”的激进型账户主要投资股票和股票型基金，目前股市调整，其账户净值也出现了缩水，因此，投保人也要承担相应的本金损失风险。另外，投保人购买“投连险”的资金并不是全部用于投资，保险公司要从中扣除一部分保障费用、初始费用，剩余的资金再用于投资，因此，投保人在购买产品时也要详细了解各保险公司的各种费率。

　　”“投连险”是一种中长线投资品种，投资者宜长期持有。“太平人寿江门中心支公司总经理高睿表示，“投连险”各类投资账户与股票、基金相比，具有很明显的稳健性，所以，投连产品的投资收益普遍需要相对较长时间才能显现，消费者通常是长线持有才能获得投资市场平均收益。

　　相关链接

　　1、“投连险”PK于基金

　　2007年，“投连险”的投资收益超过了100%，一些保险公司的“投连险”产品收益甚至超过了基金。那是不是说“投连险”更优于基金呢？对此，专家告诉记者，“投连险”通常设有不同账户，比如激进型账户、稳健型账户等，不同投资账户的回报率千差万别，部分稳健型投资账户今年的回报甚至不超过5%，而且历史收益只能作为一种参考，并不能代表未来收益。按照保监会规定，“投连险”投资账户资产可100％投资股票或者股票型基金。2007年股市行情比较好，“投连险”收益自然水涨船高，但是谁也无法预测，这一轮牛市行情会持续多长时间。另外，投资者也要注意一点，那就是“投连险”不设保底收益，一旦股市大跌，其也会跟着亏损。

　　2、“投连险”PK分红险、万能险 　　

　　在保险市场，具有投资功能的保险还包括分红险、万能险等，那么“投连险”和他们之间又有什么区别，投保人应该如何选择呢？对此，专家表示，“投连险”和分红险、万能险相比有几大区别：第一，分设的账户不同，分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；“投连险”设置了几个不同投资账户，客户可以自由选择，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能。第二，收益分配方式不同。分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配，通过增加保额、直接领取现金等方式给客户；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。“投连险”没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，“投连险”盈亏由客户自担，风险最大，但投资收益也可能最高。第三，投资渠道不同。万能险和“投连险”的区别主要在于前者有保底收益，而后者没有，这追根究底是因为保费投资渠道不一。“投连险”设立的投资账户投资股票的比例可以为100％；而万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80％。综合以上特点，可以发现，“投连险”的收益和风险是最高的，其次为万能险和分红险。