财务诊断

　　家庭严重缺乏保障

　　1、杨先生家庭在江门当地属于高收入家庭，但杨先生的工资收入是家庭唯一的经济来源，家庭收入来源单一；杨先生虽然目前收入较高，但职业不是铁饭碗，因此经济来源有一定的不确定性；

　　2、目前资产配置集中于金融资产，而没有其他固定资产，资产分配不尽合理。从金融资产分布来看，存款140万元，占金融资产的78％，生息资产偏少，投资相对保守。

　　3、杨先生作为家里的经济支柱，却没有购买任何保险。万一杨先生发生什么意外，家人生活就得不到保障。

投资目标

　　1、明年购买一套60万元左右的房子，装修30万元左右。

　　分析：现行房贷利率是7.83％。经过2007年的6次利率上调，加上美国降息压力加大，估计今年利率上调空间有限。按首付5成，15年还款算，杨先生一次性支出60万元(首付30万元，装修30万元)，每月供楼2838元。对于杨先生每月节余20000元来说，供楼压力不大，而且近年投资机会非常多，贷款可以使杨先生有更多的资金用于投资，以增加收入。买楼后杨先生的金融资产还余80万元。

　　2、为子女准备教育费用。

　　大学教育金属于阶段性的高支出，短时间无法筹备齐全，应该及早准备，尤其杨先生小儿子读大学时，杨先生已经53岁，临近退休，更需要提前好好规划一下。以目前一个大学生每年花费3万元来算，通胀和教育费上涨平均每年5％，杨先生大儿子10年后上大学每年预计需要4.9万元，4年大学准备20万元；杨先生小儿子18年后上大学每年预计要7.2万元，到时需准备30万元，元因为子女教育无时间弹性和费用弹性，万一到时资金无法及时到位，还会影响养老规划；所以教育费用投资应该选择风险比较低的投资产品。杨先生可以准备25万元资金，选择一个预计收益约6％的投资组合，到时可以分别满足两个子女的教育费用需求。

　　投资组合建议：75％投资于债券市场方向，25％投资于股票市场方向。

　　参考产品组合

　　债券型基金 75% 18.8万 宝康债券基金

　　股票型基金 25% 6.2万 华夏红利基金

　　3、为养老作准备

　　杨先生打算20年后退休，希望到时保持现在生活水平。现在夫妻两人的每月生活费是3500元（已考虑到老年人医疗支出会相应增大；但目前杨先生夫妻俩应酬、服装开支较大，退休后支出会减少）。以平均通胀5％，退休后投资收益率为6%计，退休后两人生活35年。杨先生退休当年的生活费为11.1万元，退休基金共需326万元。与教育基金相比，退休基金的时间弹性和费用弹性相对较大些，适宜选择投资风险适中的投资组合。杨先生可以准备30万元资金，每年投入5.5万元，选择一个预计收益约8％的投资组合，到退休时就可以拥有336万元退休基金。投资组合建议：50％投资于债券市场方向，50％投资于股票市场方向。

　　参考产品组合

　　债券型基金 50% 15万元 南方宝元基金

　　股票型基金 50% 15万元 兴业趁势基金

保障安排

　　“商保”和社保一个都不能缺

　　保险的一个作用是当家庭财务发生损失时获得补偿，由于杨先生目前是家庭的唯一的经济来源；妻子是全职太太，工作经验不足；两个孩子尚小，因此杨先生家庭保险规划的重点是杨先生的个人保障。即使杨先生发生什么意外，家庭不至于大幅降低现有生活水平。杨先生所需的保额应为供楼贷款余额、家人的生活费、子女的教育费、妻子的养老费用之和减去可变现的金融资产。建议杨先生购买意外保险50万元，每年保费约1000元；20年定期寿险100万元，每年保费约12000元。为妻子购买意外保险20万元，每年保费约400元。

　　建议杨先生和太太参加社保，因为参加社保的医疗保障成本远低于商业医疗保障，此项开支约每年7000元左右；另外每人购买3000元左右的商业医疗险以做补充。小孩参加学生险就可以了，每年约80元左右。

　　以上每年保费共2.7万元，占杨先生年收入的6.5％左右。

　　理财师建议

　　从上表中可以看出，杨先生做完买房、子女教育、养老、保障规划后，仍可结余12.4万元，我们建议杨先生可将这笔资金进行如下安排：

　　1、保留5万元做银行存款，作为流动资金和应急资金。

　　2、由于杨先生一年后需要60万元购买房子，这笔资金可以做一个相对保守的投资：建议购买建行“新股宝”新股申购理财产品，预计有10％的收益，到时可以提高装修水平。

　　3、杨先生还有40万元金融资产未有安排，另外每年还有6.4万元的结余资金，这部份资金使用弹性较大，可投资于风险较高的产品。可以全部投资于风险较高的股票市场方向。按杨先生初次投入40万元，每年增加6.4万元，平均收益率12%计，杨先生可根据实际需要将投资收益用于环球旅游、子女留学、或投资地产及收藏品等。

参考产品组合：

　　股票型基金100% 20万元 华宝收益增长基金、华安宏利基金