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　　如今，个人购汇额度已放宽，个人年度购汇可达２万美元，而且银行也提供包括港元、美元、欧元、澳元等各个币种的外汇，即使手中没有外汇，也可通过购汇购买外汇理财产品。

　　购买哪种货币的理财产品更划算，除了比较不同货币理财产品的年收益率外，还要看外汇市场利差的变化。

　　目前，由于全球处于加息的大环境，理财专家建议：购买外汇理财产品应以短期为宜。

　　本文以市场上比较常见的６个月期产品进行比较。

市场情况：美元、澳元产品收益率较高

　　目前市场上销售的固定收益型银行理财产品，不同币种的理财产品年收益率差别较大，美元和澳元类的理财产品普遍要比其他币种高出几个百分点。目前市场上６个月期的美元理财产品年收益率普遍在５％左右，澳元理财产品的年收益率也在５％左右；６个月期港元的年收益率则为４．２－４．５％之间。

　　而欧元和人民币的理财产品收益率最低，目前市场上正在销售的一款６个月期欧元理财产品，年收益率为２．４３％；而人民币的６个月理财产品收益率在２％左右，如农业银行刚刚售完的产品扣除费用后预期年收益率为２．１６％。

实际收益：需考虑换汇成本和利差变化

　　目前，美元和澳元类理财产品年收益率较高，而人民币和欧元的汇率却存在升值潜力，该选择哪种货币的理财产品，主要取决于购买高收益率理财产品获得的收益能否弥补换汇的成本和利差变化带来的损失。

　　以中行每日挂牌的人民币汇价表为例，在过去６个月里，人民币和欧元一直在升值，如１月１１日，投资者在银行以人民币兑美元的买入价为８．０８２３，卖出价为７．９８７１；而６个月之后的７月１１日，美元的买入价已降为８．００７３，卖出价格已降为７．９１２６，美元贬值幅度接近１％。与此同时，澳元的买入价和卖出价也由１月１１日的６．０５２４和５．８７７６下降为７月１１日的６．００６７和５．８３３２；港元的买入价和卖出价则分别由１．０４２３和１．０３０１下降为１．０３０２和１．０２６３。在人民币升值情况下，欧元兑人民币仍然出现了一定幅度的升水，欧元的买入价和卖出价则分别由９．８０３５和９．５２上升为１０．２２６和９．９３０６。

　　如果以人民币购汇，购买外汇理财产品，最后收益也以人民币计算，以过去６个月的行情来看，美元理财产品的购汇成本和利差变化带来的损失则是以１月１１日的美元买入价格８．０８２３减去７月１１日的美元卖出价格７．９１２６，可以算出购汇成本和利差变化带来的损失幅度为２．１％左右；以类似的方法可以得出，澳元的购汇成本和利差损失幅度则为３．６％，港元的损失幅度为１．５％左右，而欧元却带来了１．３％的获利。

投资建议 欧元产品实际收益有望走高

　　假设未来６个月的外汇走势类似过去６个月，根据目前市场上外汇理财产品的收益率差异，可以看出，以人民币换取澳元后购买外汇理财产品所获得的２．８７％的超额收益，无法填补购汇成本和利差变化带来的３．６％的损失，换汇购买澳元理财产品不如直接购买人民币理财产品划算；而以同样的方式购买美元和港元理财产品，则可以获得０．７９％的超额收益；购买欧元理财产品，除了能获得比人民币理财产品高０．２７％的收益率外，还能赚取１．３％的利差，总共可获得１．５７％的超额收益。

　　有外汇分析师表示，在未来６个月里，由于市场预期美元加息周期临近结束，而欧元存在加息预期，大体上，欧元仍然存在升值的潜力；人民币兑美元受波幅限制，以目前步伐小幅稳步上升的可能性较大；而澳元则会受金价波动的影响，振荡可能较大，因此购买欧元理财产品，实际收益有望走高，而购买美元和澳元产品，存在收益缩水的风险。 　　　　 《中财网》